Исследование доходов + управление ⇐ Васина Википедия

[wiki_en]

|Джон Соммерс
|Джек Соммерс

|Джек Соммерс (председатель)
|Билл О'Мэлли (генеральный директор)

«Income Research + Management» (IR+M) — американская фирма по управлению инвестициями, базирующаяся в Бостоне. Фирма специализируется на стратегиях активного управления фиксированным доходом для институциональных инвесторов.

== История ==

В 1987 году IR+M была основана как частная инвестиционная фирма бывшим генеральным директором Putnam Investments|Putnam Advisory Джоном Соммерсом и его сыном Джеком для специализации на рынке с фиксированным доходом в долларах США.
В 1994 году Билл О’Мэлли присоединился к IR+M из Wellington Management Company в качестве третьего специалиста. Он был соседом Джека по комнате на первом курсе Амхерстского колледжа.
На заре существования фирмы она придерживалась плоской организационной структуры, в которой у сотрудников было множество должностных обязанностей, а должностные обязанности не были четко определены.

В 2001 году Джон и Джек Соммерс начали продавать акции фирмы ее сотрудникам, причем О'Мэлли стал первым сотрудником, приобретшим долю. Это было сделано для того, чтобы разбавить их активы, поскольку другие сотрудники покупают акции фирмы, чтобы она могла продолжать фокусироваться исключительно на инвестициях с фиксированным доходом.

После финансового кризиса 2007–2008 годов IR+M получила значительный приток инвесторов: ее активы выросли с 14 миллиардов долларов в 2008 году до 21 миллиарда долларов в 2009 году. Инвесторы потеряли доверие к своим инвестиционным менеджерам, но не хотели продавать их как активы. цены на облигации были подавлены из-за плохой ликвидности. IR+M предложила взять на себя портфели и открыть Казначейскую безопасность США | отдельно управляемые счета только для Казначейства для мигрировавших инвесторов.

В октябре 2019 года в IR+M произошла смена руководства: была официально оформлена ее старшая команда и уточнены названия, отчасти для удовлетворения стремления инвесторов к прозрачности. О'Мэлли стал первым генеральным директором фирмы, а Джек Соммерс стал исполнительным председателем. О'Мэлли заявил, что фирма хочет оставаться частной «навсегда», и поддержал это, продолжая распределять капитал среди своих сотрудников. В то время из 175 сотрудников 55 имели долю в фирме. Это рассматривалось как возможное отражение роста компании.
В 2023 году IR+M перенесла свою штаб-квартиру в Центр Уинтропа, который был ориентирован на гибридную структуру работы.
По состоянию на 30 июня 2023 г. примерно 84,78 % акций IR+M принадлежит 68 сотрудникам.

== Инвестиционная стратегия ==
IR+M считает, что тщательный выбор ценных бумаг и активное управление рисками портфеля приведут к более высокой доходности в долгосрочной перспективе. Из-за сложности прогнозирования будущих изменений процентных ставок он сохраняет Дюрацию (финансы)|дюрация и кривую доходности нейтральными по отношению к эталонному стандарту. Процесс исследования сочетает в себе количественный и качественный анализ и основан на фундаментальных принципах. Инвестиционные решения не основаны на моделях «черного ящика» и не опираются на количественные модели.

Благодаря размеру IR+M, она может инвестировать в более мелкие выпуски и ценные бумаги, используя креативные структуры, чего не могут сделать крупные инвестиционные менеджеры. В результате в 2019 году, даже несмотря на переход инвесторов к пассивному управлению и рынку с низкими процентными ставками, IR+M заработала 60 базисных пунктов Alpha (finance)|alpha по своим основным стратегиям.

*
1987 заведений в Массачусетсе
Компании, базирующиеся в Бостоне
Компании, предоставляющие финансовые услуги, основанные в 1987 году
Инвестиционные компании США

Подробнее: https://en.wikipedia.org/wiki/Income_Re ... Management