Коэффициент Берка ⇐ Васина Википедия

[wiki_de]

Коэффициент Бёрка — это бизнес-индикатор, который в качестве показателя риска ex post сравнивает доходность процентного финансового инструмента или финансового продукта с отклонением (стохастическим)|отклонением цены на фондовом рынке. |ценовые потери.

== Общие ==
Коэффициент назван в честь Гиббонса Бёрка, который представил его в 1994 году.Гиббонс Берк, «Более высокий коэффициент Шарпа», в: Futures Magazine 23 (3), 1994, стр. 56. модификация коэффициента Шарпа.[https://www.google.de/books/edition/Ass ... frontcover Алессандро Карретта/Джанлука Маттароччи, ' «Ценообразование на активы, недвижимость и государственные финансы в условиях кризиса», Palgrave/Macmillan, 2013, стр. 171] (на английском языке)

== Расследование ==
Коэффициент Берка BR связывает избыточную доходность r^d_i по сравнению с безрисковой процентной ставкой|безрисковой процентной ставкой r_f с квадратом корень суммы n -степени (математика)|возведенной в степень наименьшей доходности при максимальной просадке (MDD^2_{iJ}) за исследуемый период J< /math>.[https://www.econstor.eu/bitstream/10419 ... 802620.pdf Изабела Прухницка-Грабиас, «Меры максимальной просадки при оценке эффективности хедж-фондов», в: Financial Internet Quarterly 12 (4), 2016, стр. 88 и далее] PDF (на английском языке)
:BR = \frac{r^d _i-r_f}{\sqrt{\sum_{J=1}^n} MDD^2_{iJ.
Чем выше показатель, тем лучше эффективность (управление рисками) финансового инструмента.

== Обзор ==
Показатели эффективности, показывающие потерю цены (

Эти ключевые цифры считаются уточнением коэффициента Шарпа, который дает равный вес ценовым прибылям и ценовым потерям, хотя ценовой риск инвестора (финансового рынка) состоит только из ценовых потерь.

== Экономические аспекты ==
Элинг/Шумахер протестировали 13 показателей эффективности, включая коэффициент Берка.Мартин Элинг/Фрэнк Шмуахер, «Влияет ли выбор показателя эффективности на оценку хедж-фондов?», в: Journal of Banking and Finance 31 (9 ), 2007, стр. 2632–2647 (на английском языке) Три из них учитывают только потерю цены. В результате те финансовые инструменты и финансовые продукты, которые обеспечивают прирост капитала и, следовательно, доход, и в то же время подвержены ценовому риску, могут быть охвачены коэффициентом Берка. К ним относятся доходность акций | доходность акций или дивидендов и доходность облигаций. Однако процентные финансовые продукты без валютного риска (например, банковские депозиты в национальной валюте) не могут быть оценены с использованием коэффициента Берка.

Весь портфель (активы инвестиционного фонда, ценные активы страховщика или портфель ценных бумаг кредитной организации или частного инвестора) также можно измерить с помощью коэффициента Берка.



Категория:Банковское дело
Категория:Бизнес-администрирование
Категория:Ключевая фигура бизнеса
Категория:Финансовый анализ
Категория:Финансовый рынок
Категория:Управление рисками
Категория:Управление рисками (Банк)
Категория:Управление рисками (страхование)
Категория:Бизнес по интересам

Подробнее: https://de.wikipedia.org/wiki/Burke_Ratio