Хадсон Бэй Кэпитал Менеджмент ⇐ Васина Википедия

[wiki_en]

'''Hudson Bay Capital''' ''Management''' (HBC) — американская компания по многостратегическому управлению инвестициями со штаб-квартирой в Гринвиче, штат Коннектикут.

Фирма не имеет никакого отношения к более известной канадской компании Гудзонова залива.

== Фон ==
В 1997 году Сандер Гербер, трейдер опционов на акции на NYSE American|American Stock Exchange, основал собственную фирму Gerber Asset Management. В 2005 году он и Йоав Рот основали Hudson Bay Capital. В то же время компания Gerber Asset Management была распущена, а Hudson Bay Capital поглотила ее ресурсы и сотрудников.
В 2013 году HBC была одной из более чем двадцати компаний, обвиненных Комиссией по ценным бумагам и биржам США. SEC в нарушении правил коротких продаж, в частности Правила 105 Положения M, и среди большинства обвиняемых заключать соглашения с агентством, а не оспаривать обвинения в судебном порядке.
В марте 2020 года HBC представила специальный класс акций, основанный на структуре просадки (экономика) | просадки, чтобы воспользоваться резким снижением цен на акции после недавних исторических максимумов.
В феврале 2022 года HBC получила государственный грант в размере 1,3 миллиона долларов от штата Коннектикут на наем еще 40 сотрудников в Гринвиче.
В феврале 2024 года HBC собрала более 800 миллионов долларов в фонд для особых ситуаций. Это был закрытый фонд | закрытый фонд просадки, срок действия которого составлял шесть лет. Одной из его инвестиций был New York Community Bank, который в то время находился в тяжелом положении и получил вливание в капитал в размере 1 миллиарда долларов от группы инвесторов, в которую входила HBC.
== Деятельность фирмы ==
HBC управляет большей частью своих активов в многостратегическом фонде, но также инвестирует в проблемные ценные бумаги | проблемные долги и участвует в активизме акционеров. В число компаний, находящихся в трудном положении, в которые фирма инвестировала, входит сообщество Нью-Йорка. Bank, Plug Power и Transocean. Он также предоставил кредит в размере 155 миллионов долларов компаниям MCR Hotels, Three Wall Capital и Island Capital Group для рефинансирования отеля Lexington (Нью-Йорк)|Lexington Hotel. .
У HBC есть система рисков, называемая «Система кодов сделок». который в основном был разработан Гербером. Он спроектирован как масштабируемая и повторяемая система управления портфелем, которая управляет доходами и убытками фирмы. HBC обычно не использует большое кредитное плечо (финансовое)|леверидж или заемные деньги, а также не совершает рискованных сделок.

== Кровать, ванна и не только ==
В феврале 2023 года HBC привлекла внимание средств массовой информации после того, как заключила сделку по сбору средств для Bed Bath & Beyond, которая в то время находилась на грани банкротства. Сделка на сумму более 1 миллиарда долларов включала продажу конвертируемых привилегированных акций и финансовых варрантов компании HBC и другим инвесторам. Сделка имела большой потенциал роста в случае восстановления компании и ограничивала потенциал снижения стоимости HBC, поскольку ее риски были хеджированы.

30 марта 2023 года Bed Bath & Beyond расторгла сделку с HBC и вместо этого попыталась продать обыкновенные акции на сумму до 300 миллионов долларов на открытом рынке, разместив предложение под руководством B. Riley Financial. Прежде чем сделка была расторгнута, Bed Bath & Beyond привлекла не менее 360 миллионов долларов, благодаря чему HBC конвертировала свои привилегированные акции и варранты в как минимум 300 миллионов новых обыкновенных акций и продала их на открытом рынке, полагаясь на розничных инвесторов. Bed Bath & Beyond и HBC внесли поправки в условия сделки, чтобы сохранить сделку, даже несмотря на то, что акции компании упали ниже 1,00 доллара, что было бы нарушением сделки. Однако компания Bed Bath & Beyond заявила, что не сможет выполнить условия сделки, и расторгла ее.
В мае 2024 года Bed Bath & Beyond подала в суд на HBC с требованием взыскать более 300 миллионов долларов торговой прибыли от их сделки с целью погашения своих кредиторов, таких как Sixth Street Partners. Иск был подан в соответствии с правилом короткого колебания, которое предположительно применялось к HBC, поскольку она была акционером, владевшим более чем 10% находящихся в обращении акций Bed Bath & Beyond и, следовательно, должна была выплачивать любую прибыль от краткосрочной торговли в течение заданного шестилетнего периода. месячный период компании. В иске утверждалось, что HBC организовала условия сделки таким образом, чтобы приобрести крупную долю в ней с большой скидкой без необходимости раскрывать право собственности. HBC стремилась получить быструю прибыль, извлекая выгоду из популярности компании как акции мемов. В ответ HBC заявила, что за иском стояли кредиторы Bed Bath & Beyond и что компания никогда не владела более чем 10% ее акций. В итоге HBC получила почти 98% обыкновенных акций, лежащих в основе привилегированных акций и варрантов, выпущенных в рамках сделки. Хотя HBC включила блокировщики, чтобы помешать ей владеть более чем 9,99% акций Bed Bath & Beyond, в иске утверждается, что компания никогда не применяла их, поскольку у нее не было стимула делать это, поскольку ей нужны были деньги, а также не было механизма для их обеспечения. В результате цель блокировщиков предположительно заключалась в том, чтобы помочь ответчикам HBC обойти обязательства по раскрытию информации и возврату средств, предусмотренные федеральными законами о ценных бумагах.

*
2005 г. заведения в Коннектикуте
Альтернативные компании по управлению инвестициями
Американские компании, основанные в 2005 году
Компании, базирующиеся в Гринвиче, Коннектикут
Компании, предоставляющие финансовые услуги, основанные в 2005 году
Фирмы хедж-фондов в Коннектикуте
Компании по управлению инвестициями США

Подробнее: https://en.wikipedia.org/wiki/Hudson_Ba ... Management