Пенсионный накопительный счет ⇐ Васина Википедия

[wiki_de]

Склад пенсионных резервов — это финансируемый государством склад ценных бумаг для частного пенсионного обеспечения, который будет доступен в Германии с 1 января 2027 года. Он заменяет пенсию Ристера для новых контрактов и впервые обеспечивает прямые инвестиции в биржевые фонды|ETF и инвестиционные фонды с государственной поддержкой, без обязательной гарантии взносов. Базовый «Закон о реформе положения по старости» был принят Бундестагом Германии 26 марта 2026 года.
== Фон ==

Пенсия Ристера, введенная в 2002 году, подвергалась все большей критике. High product costs averaging 1.5 to 2.5 percent per year, a mandatory contribution guarantee that left little scope for high-yield stock investments, and a complicated support system meant that more than one in four of the approximately 15 million remaining contracts were terminated or suspended.
Федеральный кабинет министров принял проект закона о реформе системы обеспечения пожилых людей 17 декабря 2025 года. В ходе парламентского процесса финансирование было улучшено по нескольким пунктам. 26 марта 2026 г. Бундестаг принял закон во втором и третьем чтении.

== Как это работает ==

=== Категории товаров ===

С 1 января 2027 года новые контракты Riester заключаться не могут. На их месте появились три новые категории продуктов:

* «Портфель пенсионных накоплений без гарантий», который позволяет использовать квоту капитала до 100 процентов,
* «гарантированный продукт с 80-процентным удержанием премии»,
* «гарантированный продукт со 100-процентной премией».

Кроме того, государственный поставщик предложит «стандартное депо», эффективные затраты которого ограничены максимум 1 процентом в год.

=== Утвержденные ценные бумаги ===

Система создана в рамках легального позитивного списка. Биржевые фонды | ETF и инвестиционные фонды с классами риска от 1 до 5 в соответствии с SRRI, разрешены государственные облигации стран-членов ЕС, облигации федеральных земель и муниципалитетов Германии, а также фонды денежного рынка. Отдельные акции, криптовалюты, продукты с кредитным плечом и фонды классов риска 6 и 7 не допускаются.

=== Фаза накопления и выплаты ===

На этапе сбережений прирост капитала, такой как дивиденды и прирост капитала, полностью не облагается налогом. Перемены между фондами в портфеле не вызывают удержания налога. Депозиты в размере до 1800 евро в год (собственные взносы плюс надбавки) могут быть заявлены в качестве особых расходов в декларации о подоходном налоге.

«Фаза выплат» начинается в возрасте от 65 до 70 лет. Вкладчики могут выбирать между планом выплат до 85 лет, пожизненной рентой или их комбинацией. До 30 процентов кредита можно снять единоразовым платежом. Выплаты из накопительной части облагаются по ставке НДФЛ.

Максимальная годовая сумма вклада составляет 6840 евро за контракт. Одновременно возможно заключение двух контрактов. Однако государственное финансирование предоставляется только на первые 1800 евро личного вклада.

== Государственное финансирование ==

=== Базовое пособие ===

Базовое пособие состоит из двух этапов:

* За каждый уплаченный евро до 360 евро в год государство платит 50 центов (максимальное пособие: 180 евро).
* За каждый дополнительный евро от 361 до 1800 евро взимается 25 центов (максимальная сумма: 360 евро).

«Максимальное базовое пособие» составляет «540 евро в год». Стоимость проезда составляет 120 евро.

=== Пособие на ребенка ===

На каждого ребенка, на которого выплачивается детское пособие, размер пособия составляет до «300 евро в год». Полное пособие на ребенка назначается из личного взноса в размере 25 евро в месяц. До этого предела государство удваивает каждый евро, выплачиваемый за каждого ребенка.

=== Дешевле чек ===

В рамках оценки подоходного налога налоговая инспекция автоматически проверяет, приносит ли вычет специальных расходов большую налоговую экономию, чем льготы («проверка удешевления»). Если налоговая экономия выше, разница выплачивается в качестве возврата налога.

=== Специальное финансирование ===

* '''Бонус за начало карьеры:''' 200 евро единоразово для людей, которым на момент подписания контракта не исполнилось 25 лет.
* '''Бонус за низкий доход:''' 175 евро в год для застрахованных лиц с валовым годовым доходом менее 26 250 евро, которые платят не менее 120 евро в год.

=== Досрочная пенсия ===

В дополнение к пенсионному сберегательному счету федеральное правительство планирует ввести «раннюю пенсию». Государство выплачивает 10 евро в месяц (120 евро в год) на индивидуальный пенсионный накопительный счет для детей с шести лет. Финансирование осуществляется до достижения ребенком совершеннолетия. Введение будет происходить ежегодно: когорта рождения 2020 года начнется в 2026 году, а в последующие годы будут добавляться новые когорты. С 2029 года будут включены и более старшие когорты, которые еще не были учтены. Выплата должна быть произведена задним числом до 1 января 2026 года. Досрочная пенсия регулируется собственным законодательством.
== Лица, имеющие право на участие ==

Право на получение пособия имеют все лица, застрахованные в рамках обязательного пенсионного страхования, государственные служащие, судьи и военнослужащие. После принятия парламентской поправки все самозанятые (профессиональные) | самозанятые люди также имеют право на финансирование, включая фрилансеров и предпринимателей без обязательного пенсионного страхования. В первом законопроекте самозанятые по-прежнему были исключены.

Кредитные учреждения, необрокеры, фондовые компании и страховые компании имеют право предлагать пенсионные накопительные счета. Вся продукция должна быть сертифицирована Федеральным центральным налоговым управлением.

== Существующие контракты Riester ==

Все существующие контракты Riester пользуются полной защитой от наследства. Вкладчики могут продолжить свой контракт без изменений, освободить от уплаты взносов или перевести активы на пенсионный сберегательный счет. В случае перевода все предыдущие льготы и налоговые преимущества сохраняются. Предыдущий поставщик может взимать максимум 150 евро за смену в течение первых пяти лет действия контракта; После этого замена будет бесплатной. Согласие предыдущего поставщика не требуется.

«Прекращение» считается вредным использованием и приводит к возврату всех полученных льгот и налоговых льгот.

== Сравнение с пенсией Ристера ==

== Критика ==

Критики жалуются, что «потолок стоимости в 1 процент» для стандартных продуктов значительно выше, чем затраты на самостоятельно выбранные ETF (0,1–0,2 процента). В течение длительных периодов времени эта разница может оказать существенное влияние на конечное богатство. Также не существует гарантии обязательных взносов, поэтому инвесторы несут полный риск рынка капитала. «Привязка кредита до 65 лет» ограничивает ликвидность; Досрочный вывод возможен только при погашении всех льгот и налоговых льгот. Снятие средств при выходе на пенсию облагается полной ставкой подоходного налога с населения, в то время как для обычных счетов применяется более дешевый подоходный налог с частичным освобождением.

* [https://www.bundesfinanzministerium.de/ ... sorge.html Часто задаваемые вопросы о реформе частного пенсионного обеспечения] в Федеральном министерстве финансов
* [https://www.bundestag.de/documents/text ... ge-1156798 Бундестаг одобряет реформу частного пенсионного обеспечения] на Bundestag.de
* [https://www.bundesfinanzministerium.de/ ... rente.html Часто задаваемые вопросы по досрочному выходу на пенсию] в Федеральном министерстве финансов
* [https://www.finanzen.net/ratgeber/sorge ... orgedepot/ Склад пенсионного обеспечения: финансирование, затраты и сравнение с пенсией Ристера] - руководство на finanzen.net



Категория:Пенсионное обеспечение (Германия)
Категория:Налоговое право (Германия)
Категория:Закон о рынке капитала (Германия)

Подробнее: https://de.wikipedia.org/wiki/Altersvorsorgedepot