Ценовой риск ⇐ Васина Википедия

[wiki_de]

Как «ценовой риск» (или «риск изменения цен», «риск колебания цен»;
== Общие ==
Цены включают, в частности, цены фондового рынка (здесь: ценовой риск на финансовом рынке), рыночные цены (рыночный ценовой риск на товарном рынке для цен на товары), валютные курсы (валютный риск на валютном рынке) или рыночные проценты. ставки (риск процентных ставок на денежном рынке, рынке капитала, рынке капитала или кредита). Ценовой риск – это общий термин для обозначения конкретных рисков, связанных с финансовыми продуктами или товарами. Все цены подвержены большей или меньшей волатильности, что является основной причиной ценового риска. Ценовой риск – это риск изменения цены актива.[https://www.google.de/books/edition/Ass ... 1&dq=preis Risk+linear&pg=PA528&printsec=frontcover Дитмар Францен/Клаус Шефер, «Assetmanagement», 2018, стр. 528] Для активов цена должна быть независимой стохастической переменной (математической)|переменной, которую невозможно объяснить другими стохастическим переменными.

Ценовой риск отнесен к рыночному риску, поскольку цены на рынке (экономика)|рынке могут меняться из-за изменения отношений спроса и предложения.[https://www.google.de/books/edition/Gerke_B% C3%B6rsen_Lexikon /DyIkBgAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Price Risk+lexikon&pg=PA631&printsec=frontcover Вольфганг Герке (ред.), ''Gerke Börsen-Lexikon'', 2002, стр. 631] Цены зависят от закон предложения и закон спроса.

== Обзор ==
Ценовые риски распределяются по субрынкам следующим образом:

Ценовые риски могут возникать в совокупности, если, например, импортер импортирует товары в иностранной валюте, что, помимо ценового риска товаров, связано еще и с риском валютного курса. Если кредит с фиксированной процентной ставкой берется в иностранной валюте, процентный риск исключается, а валютный риск - нет.

== Виды ==
Ценовой риск можно разделить на:[https://www.google.de/books/edition/Bil ... 1&dq=Preis Risk+Sicherungsgesch%C3%A4fte&pg=PA18&printsec=frontcover Тристан Нгуен , ''Балансовое представление производных финансовых инструментов и операций хеджирования'', 2007, стр. 18 f.]
* «Риск спреда» — это риск разницы цен на один и тот же продукт (экономику) | продукт на пространственно или временно разделенных рынках (например, дифференциация цен)Андреас Баркоу, «Учет производных финансовых инструментов и отношения хеджирования». '', 2004, стр. 22; ISBN 978-3802110801;
* «Риск волатильности»: риск больших колебаний цены продукта на всех рынках.
Термин «риск спреда» также относится к риску того, что специфичные для рынка процентные ставки, такие как процентные ставки по купонам/облигациям и процентные свопы, могут развиваться по-разному, так что снижение стоимости от процентных свопов не компенсируется или не полностью компенсируется списанием облигаций. взлеты (бухгалтерский учет)|увеличение стоимости от хеджинговых операций|хеджировать позиции в облигациях можно.[https://www.google.de/books/edition/Ris ... 1&dq=preis Risk+ линейный+нелинейный&pg=PA98&printsec=frontcover Герман Гросс/Мартин Книппшильд, «Инструменты и организация контроля рисков торговой деятельности», в: Юрген Крумнов (ред.), «Контроль рисков деривативов», 1996, стр. 98]

== Ценовая политика ==
Ценовая политика небанковских организаций подвержена ценовому риску при ценообразовании новых продуктов или вариаций продуктов, поскольку они переоценивают или недооценивают готовность платить (экономика бизнеса) потребителей и, следовательно, не могут охватить максимальный потребительский излишек. Здесь ценовой риск — это риск того, что участник рынка не реализует ожидаемую от него цену в сделке («субъективный ценовой риск») или объективно реалистичную рыночную цену («объективный ценовой риск»). [ https://www.google.de/books/edition/Pre ... 1&dq=Preis Risk&pg=PA402&printsec=frontcover Герман Диллер, «Preispolitik», 1985, стр. 402 и далее.] При прямых продажах предприниматель несет риск того, что он не сможет продать свою продукцию, как запланировано в планировании продаж (риск продаж) и/или сможет добиться только более низкой продажной цены. чем запланированная цена продажи его клиентов («ценовой риск»).[https://www.google.de/books/edition/Gru ... 1&dq=Price Risk&pg=PT804&printsec= обложка Хельмут Шмален/Ханс Пехтль, «Основы и проблемы делового администрирования», 2019, стр. 804]

== Кредитные организации ==
В кредитных учреждениях риск процентной ставки | риск процентной ставки и валютный риск | валютный риск представляют собой наиболее значительные рыночные риски в балансовых банковских операциях PA61&printsec=frontcover Арндт Видеманн, «Банковский контроль», в: Кристоф Шульте (под ред. ), «Лексикон контроллинга», 1999, стр. 61] Риск, сравнимый с валютным риском, представляет собой риск цен на драгоценные металлы в цене золота, серебра и платины.[https: //www.google.de/books/edition/Gabler_Bank ... 1&dq=Price Risk+lexikon&pg=PA150&printsec=frontcover Вольфганг Гриль, ''Gabler Bank Lexikon'', 1995, стр. 150] Ценовые риски от внебалансового финансирования#внебалансовый бизнес|внебалансовые операции возникают в опционных сделках, других фьючерсных сделках или процентных свопах, если подверженность риску (финансовая отрасль)#открытые позиции|открытые позиции присутствуют . Ценовой риск здесь заключается в том, что ожидаемый успех не возникает в результате выполнения обязательств по поставке и оплате, с одной стороны, и приобретенных требований по доставке и оплате, с другой стороны.

Иногда в специальной литературе рыночный риск рассматривается как синоним ценового риска: «Рыночный риск определяется как риск потерь по балансовым и внебалансовым позициям из-за изменения рыночных цен». Международные расчеты (ред.), «Соглашение об акционерном капитале», 1996 г., стр. 1 (I.1.) Эту узкую интерпретацию, фокусирующуюся на кредитной системе, нельзя обобщать.

Мерой риска ценового риска в кредитных учреждениях является стоимость под риском.[https://www.google.de/books/edition/Val ... 1&dq=Preis Risk&pg =PA79&printsec=frontcover Кристоф Мейер, «Стоимость кредитных учреждений под угрозой», 1999, стр. 12]

== Внешняя торговля ==
Во внешней торговле ценовой риск заключается в опасности изменения цен на товары. С одной стороны, импортер несет риск повышения цен на продукцию, приобретенную за рубежом, и, с другой стороны, риск снижения цен на более дешевые товары-заменители, предлагаемые на внутреннем рынке. Обратное верно для экспортера.[https://www.google.de/books/edition/Lex ... 1&dq=Preis Risk+lexikon&pg=PA322&printsec=frontcover Адам Рейнинг , ''Лексикон внешней торговли', 2003, стр. 340] Ценовой риск цен на товары увеличивается или компенсируется риском обменного курса при импорте или экспорте в иностранной валюте. Важнейшей причиной возникновения ценовых рисков являются удорожание (валюты) | удорожание и девальвация (валют) | девальвация валют.

== Теория принятия решений ==
В ценовом риске риск определяется как вероятность получения прибыли или риск убытков, возникающий в результате отсутствия предсказуемости будущих событий, влияющих на цену. Это означает, что регистрируются как положительные, так и отрицательные отклонения от ожидаемого значения или эталонного значения.Вольфганг Герке (ред.), «Gerke Börsen-Lexikon», 2002, стр. 680

В теории принятия решений ценовой риск является частью решения в условиях неопределенности, в котором вероятности условий окружающей среды, которые считаются возможными, известны как объективный риск.Вольфганг Герке (редактор), «Gerke Börsen-Lexikon» , 2002, стр. 680 Анализ временных рядов прошлых рыночных данных можно использовать для прогнозирования будущего развития рынка с использованием экстраполяции тенденций (возможно, уточненной с помощью экспоненциального сглаживания). Например, если кто-то покупает товар с высоким уровнем прозрачности рынка по цене 100 денежных единиц, а через десять дней развитие рынка приводит к цене 80, тогда у него есть убыток ex post (и, следовательно, ценовой риск), реализуемый 20 денежными единицами, при условии, что он мог бы подождать еще десять дней перед покупкой. То, что цены упадут, запланировано, например, в стратегии скимминга. Это можно принять во внимание при экстраполяции тренда.

== Хеджирование ==
Ценовые риски можно снизить за счет операций хеджирования (
В бухгалтерском учете доступны различные процедуры отслеживания потребления в рамках обеспечения учетного риска.

== Экономические аспекты ==
Конкретная инвестиционная стратегия|инвестиционная и торговая стратегия реализуется именно из-за существующего ценового риска, а именно спекуляции (экономики)|спекуляции.[https://www.google.de/books/edition/%C3%96l_im_21_ Jahrhundert_Band_II /bRLnBQAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Ценовой риск+транзакция хеджирования C3%A4fte&pg=PA165&printsec=frontcover Штеффен Буколд, «Нефть в 21 веке», Том II, 2009 г., стр. 165] Экономическими объектами являются приобретено и находится на учете запасов | Ведение запасов (
Инфляция или дефляция повышают ценовые риски для участников рынка. Участники рынка подвергаются особым ценовым рискам в случае гиперинфляции. Повышенные ценовые риски возникают при недостаточной прозрачности рынка (например, из-за дифференциации цен из-за ассортимента предлагаемых товаров) или когда поставщики подвергаются ценовому давлению.

== См. также ==
* Ценовой риск



Категория:Банковское дело
Категория:Бизнес-администрирование
Категория:Финансовый рынок
Категория:Психология рынка
Категория:Ценовая политика
Категория:Управление рисками
Категория:Управление рисками (Банк)
Категория:Управление рисками (страхование)
Категория:Экономика